A sa\u00fade de uma empresa pode ser avaliada por diversos indicadores e, dentre eles, os ativos ganham lugar de destaque e podem dizer bastante a respeito de como est\u00e3o sendo conduzidos os neg\u00f3cios.<\/p>\n
Em momentos de prosperidade, os ativos s\u00e3o os primeiros a se beneficiarem, mas, num cen\u00e1rio de crise, eles tamb\u00e9m s\u00e3o os primeiros a sofrerem o processo de deprecia\u00e7\u00e3o. Seu valor \u00e9 rapidamente diminu\u00eddo por fatores presentes, como insolv\u00eancia e inadimpl\u00eancia, e futuros, ou seja, a aus\u00eancia de confian\u00e7a do mercado.<\/p>\n
Contudo, quando se achou que nada mais podia ser feito para que neg\u00f3cios fossem salvos, surgiu o mercado de Distressed Assets, que pode ser traduzido como ativos podres ou ativos angustiados, isto \u00e9, se referem \u00e0quela classe de ativos que teve seu valor consideravelmente diminu\u00eddo em raz\u00e3o de crises nos neg\u00f3cios, como a fal\u00eancia de uma empresa.<\/p>\n
A estagna\u00e7\u00e3o econ\u00f4mica e as retra\u00e7\u00f5es do cr\u00e9dito, do consumo e do mercado de trabalho em raz\u00e3o da pandemia da Covid-19, atreladas \u00e0s opera\u00e7\u00f5es da Lava Jato, produziram no Brasil um movimento consider\u00e1vel de empresas dos mais variados portes e setores que tiveram que recorrer aos processos de Recupera\u00e7\u00e3o Judicial, extrajudicial ou fal\u00eancia na esperan\u00e7a de quitar d\u00e9bitos com os credores.<\/p>\n
Somente em 2021, mais de 1,410 milh\u00e3o de neg\u00f3cios formais foram fechados, de acordo com o Minist\u00e9rio da Economia. Al\u00e9m disso, os investimentos privados diminu\u00edram drasticamente, como observado na queda de 30% no Ibovespa em mar\u00e7o de 2020, a maior em 22 anos.<\/p>\n
O alto endividamento destas companhias, com imagem abalada no mercado ou dificuldades para executar os planos de recupera\u00e7\u00e3o autorizados pela Justi\u00e7a, ou os extrajudiciais, abriram espa\u00e7o para a expans\u00e3o da compra de seus ativos estressados.<\/p>\n
O mercado brasileiro, apesar de ser jovem em opera\u00e7\u00f5es de Distressed Assets, j\u00e1 conta com prote\u00e7\u00e3o por meio da Lei de Recupera\u00e7\u00e3o Judicial, que garante que at\u00e9 mesmo os ativos e bens bloqueados pela justi\u00e7a brasileira possam ser alvos de investidores. Mas n\u00e3o basta sair por a\u00ed investindo nestas transa\u00e7\u00f5es. Diversos s\u00e3o os riscos que podem surgir ao adquirir ativos distressed. Por isso, \u00e9 importante mape\u00e1-los por meio de uma investiga\u00e7\u00e3o patrimonial.<\/p>\n
Uma armadilha comum acontece quando as empresas avan\u00e7am com aquisi\u00e7\u00f5es de ativos estressados sem entenderem completamente tudo o que acompanha a venda. Por exemplo, ao adquirir um bem im\u00f3vel, \u00e9 de extrema import\u00e2ncia saber se n\u00e3o existem reinvindica\u00e7\u00f5es de propriedade, se as transa\u00e7\u00f5es anteriores n\u00e3o est\u00e3o sendo questionadas judicialmente e se outros \u00f4nus podem impedir a concretiza\u00e7\u00e3o do neg\u00f3cio. Ao conduzir uma investiga\u00e7\u00e3o destes ativos estressados, pode-se eliminar inseguran\u00e7as e responsabilidades financeiras antes de concluir quaisquer transa\u00e7\u00f5es oficiais.<\/p>\n
Um caso pr\u00e1tico recente tratou-se de uma investiga\u00e7\u00e3o conduzida para averiguar detalhes de transa\u00e7\u00f5es anteriores \u00e0 aquisi\u00e7\u00e3o do contratante para uma fazenda onde descobriu-se que o im\u00f3vel foi vendido ilegalmente, pois pertencia ao s\u00f3cio de uma sociedade falida, cujo processo judicial j\u00e1 havia determinado o bloqueio de todos os bens para apura\u00e7\u00e3o de suposta fraude. As investiga\u00e7\u00f5es conclu\u00edram que o s\u00f3cio dessa empresa havia fraudado a venda de diversos im\u00f3veis — incluindo este adquirido — e o contratante possu\u00eda risco real de perder o im\u00f3vel comprado.<\/p>\n
A principal estrat\u00e9gia de contratar uma investiga\u00e7\u00e3o de ativos pr\u00e9via \u00e9 que ambas as partes – quem compra e quem vende – ganhem com a concretiza\u00e7\u00e3o destas transa\u00e7\u00f5es. Primeiro porque, de um lado, estes investimentos desempenham um papel social important\u00edssimo no cen\u00e1rio econ\u00f4mico: as empresas em situa\u00e7\u00e3o fr\u00e1gil ou de insolv\u00eancia conseguem quitar d\u00edvidas e se recuperar. Em segundo porque quem compra estes ativos pode conseguir revend\u00ea-los por pre\u00e7o maior, gerando lucro nos m\u00e9dio e longo prazos.<\/p>\n
\u00c9 incontest\u00e1vel que o mercado de investimento em ativos estressados j\u00e1 se consolidou e segue avan\u00e7ando no Brasil, bem como se sabe que, culturalmente, o investidor brasileiro procura nos bens im\u00f3veis a garantia e seguran\u00e7a em momentos de oscila\u00e7\u00e3o econ\u00f4mica e pol\u00edtica, para que, na posteridade, possa rentabilizar com a venda destes bens. Por isso, \u00e9 importante contar com investiga\u00e7\u00f5es patrimoniais para se prevenir das diversas armadilhas que o mercado de Distressed Assets pode oferecer.<\/p>\n
Paulo Rodrigo Barreto e Pedro C\u00e9sar Oliveira s\u00e3o advogados e consultores especializados em Investiga\u00e7\u00e3o de Ativos e Levantamento Patrimonial com foco em OSINT (Open Source Intelligence) na \u00e1rea de Intelig\u00eancia Corporativa da Aliant, plataforma de solu\u00e7\u00f5es digitais para Governan\u00e7a, Riscos, Compliance, Ciberseguran\u00e7a, Privacidade e ESG.<\/strong><\/p>\n Sobre a Aliant<\/p>\n A Aliant \u00e9 uma empresa especializada em solu\u00e7\u00f5es para Governan\u00e7a, Compliance, \u00c9tica, Privacidade e ESG. Com escopo abrangente e abordagem descomplicada, auxilia seus clientes nas \u00e1reas de governan\u00e7a, riscos, compliance, ciberseguran\u00e7a, privacidade e ESG, por meio de canais de comunica\u00e7\u00e3o para acolhimento de den\u00fancias e incidentes, sistemas de gest\u00e3o de compliance e continuidade de neg\u00f3cios, dilig\u00eancias e monitoramento de colaboradores, clientes e parceiros, al\u00e9m de programas de engajamento e aprendizagem organizacional.<\/p>\n Combinando a intelig\u00eancia artificial com a humana e enfoque preventivo e preditivo, a Aliant \u00e9 uma aliada estrat\u00e9gica para mais de 1.000 empresas e grupos econ\u00f4micos de diferentes portes e segmentos, presentes no Brasil e no exterior.<\/p>\n A Aliant \u00e9 uma empresa da ICTS, grupo brasileiro com ampla atua\u00e7\u00e3o e servi\u00e7os especializados em gest\u00e3o de riscos, \u00e9tica, compliance e seguran\u00e7a, reconhecido de forma ininterrupta com o selo Pr\u00f3-\u00c9tica desde 2015, que conta com cerca de 500 colaboradores e escrit\u00f3rios em S\u00e3o Paulo, Rio de Janeiro e Minas Gerais.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":" A sa\u00fade de uma empresa pode ser avaliada por diversos indicadores e, dentre eles, os ativos ganham lugar de destaque e podem dizer bastante a respeito de como est\u00e3o sendo conduzidos os neg\u00f3cios. Em momentos de prosperidade, os ativos s\u00e3o os primeiros a se beneficiarem, mas, num cen\u00e1rio de crise, eles tamb\u00e9m s\u00e3o os primeiros […]<\/p>\n","protected":false},"author":2,"featured_media":7600,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_jetpack_memberships_contains_paid_content":false,"footnotes":""},"categories":[51],"tags":[6663],"featured_image_src":{"landsacpe":["https:\/\/revistaempresarios.net\/web\/wp-content\/uploads\/2023\/03\/cb8c4f3477eeab10c3ec6d7c60ec94c0_XL-1140x445.jpg",1140,445,true],"list":["https:\/\/revistaempresarios.net\/web\/wp-content\/uploads\/2023\/03\/cb8c4f3477eeab10c3ec6d7c60ec94c0_XL-463x348.jpg",463,348,true],"medium":["https:\/\/revistaempresarios.net\/web\/wp-content\/uploads\/2023\/03\/cb8c4f3477eeab10c3ec6d7c60ec94c0_XL-300x177.jpg",300,177,true],"full":["https:\/\/revistaempresarios.net\/web\/wp-content\/uploads\/2023\/03\/cb8c4f3477eeab10c3ec6d7c60ec94c0_XL.jpg",1220,718,false]},"jetpack_sharing_enabled":true,"jetpack_featured_media_url":"https:\/\/revistaempresarios.net\/web\/wp-content\/uploads\/2023\/03\/cb8c4f3477eeab10c3ec6d7c60ec94c0_XL.jpg","jetpack-related-posts":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/revistaempresarios.net\/web\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/7599"}],"collection":[{"href":"https:\/\/revistaempresarios.net\/web\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/revistaempresarios.net\/web\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/revistaempresarios.net\/web\/wp-json\/wp\/v2\/users\/2"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/revistaempresarios.net\/web\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=7599"}],"version-history":[{"count":1,"href":"https:\/\/revistaempresarios.net\/web\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/7599\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":7601,"href":"https:\/\/revistaempresarios.net\/web\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/7599\/revisions\/7601"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/revistaempresarios.net\/web\/wp-json\/wp\/v2\/media\/7600"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/revistaempresarios.net\/web\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=7599"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/revistaempresarios.net\/web\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=7599"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/revistaempresarios.net\/web\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=7599"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}