{"id":21829,"date":"2026-05-13T12:12:10","date_gmt":"2026-05-13T15:12:10","guid":{"rendered":"https:\/\/revistaempresarios.net\/web\/?p=21829"},"modified":"2026-05-13T12:12:10","modified_gmt":"2026-05-13T15:12:10","slug":"r-68-trilhoes-em-jogo-grandes-varejistas-viram-fintechs-para-reter-a-rentabilidade-que-ficava-nos-bancos","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/revistaempresarios.net\/web\/2026\/05\/13\/r-68-trilhoes-em-jogo-grandes-varejistas-viram-fintechs-para-reter-a-rentabilidade-que-ficava-nos-bancos\/","title":{"rendered":"R$ 68 trilh\u00f5es em jogo: grandes varejistas viram fintechs para reter a rentabilidade que ficava nos bancos"},"content":{"rendered":"

Grandes companhias podem criar verticais financeiras pr\u00f3prias para gerar receita, reduzir fric\u00e7\u00f5es e ganhar mais controle sobre a jornada do cliente, mas muitas ainda deixam essa oportunidade escapar para bancos.<\/i><\/p>\n

O avan\u00e7o dos servi\u00e7os financeiros digitais no Brasil abriu uma nova frente de competi\u00e7\u00e3o para empresas que, mesmo fora do sistema financeiro<\/strong>, j\u00e1 concentram os principais\u00a0ativos de uma fintech<\/strong>: cliente, dado, recorr\u00eancia e distribui\u00e7\u00e3o. Em um pa\u00eds onde o Pix se tornou o principal meio de pagamento, respondendo por\u00a054,7%<\/strong>\u00a0das transa\u00e7\u00f5es no segundo semestre de 2025, e onde cart\u00f5es, TED, boletos e transfer\u00eancias movimentaram\u00a0R$ 68,2 trilh\u00f5es<\/strong>\u00a0no mesmo per\u00edodo, a rela\u00e7\u00e3o entre consumo, cr\u00e9dito e pagamento deixou de estar restrita aos bancos. Ao mesmo tempo, o endividamento das fam\u00edlias chegou a\u00a080,4%<\/strong>\u00a0em mar\u00e7o de 2026, o maior n\u00edvel da s\u00e9rie hist\u00f3rica da CNC, enquanto\u00a029,6%<\/strong>\u00a0das fam\u00edlias tinham d\u00edvidas em atraso. Esse cen\u00e1rio mostra uma oportunidade dupla: consumidores e empresas precisam de solu\u00e7\u00f5es financeiras mais integradas \u00e0 sua rotina, e companhias com grande base de clientes podem transformar essa dor em receita, efici\u00eancia e fideliza\u00e7\u00e3o. O problema \u00e9 que muitas organiza\u00e7\u00f5es ainda tratam cr\u00e9dito, pagamentos, contas digitais,\u00a0antecipa\u00e7\u00e3o de receb\u00edveis<\/strong>\u00a0e seguros como servi\u00e7os terceirizados, deixando parte relevante da margem para bancos, adquirentes e fintechs independentes.<\/p>\n

<\/center>\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0A possibilidade de criar\u00a0verticais financeiras pr\u00f3prias<\/strong>\u00a0deixou de ser uma estrat\u00e9gia restrita a gigantes do varejo e passou a fazer sentido para empresas de sa\u00fade, educa\u00e7\u00e3o, log\u00edstica, franquias, servi\u00e7os B2B e plataformas com relacionamento recorrente. O Magazine Luiza foi um dos exemplos mais conhecidos desse movimento ao comprar a Hub Fintech por\u00a0R$ 290 milh\u00f5es<\/strong>, em 2020, para fortalecer sua plataforma de servi\u00e7os financeiros. Na \u00e9poca, a companhia afirmou que mais de\u00a029 milh\u00f5es<\/strong>\u00a0de clientes pessoas f\u00edsicas e\u00a040 mil<\/strong>\u00a0vendedores do marketplace passariam a contar com uma conta digital gratuita e integrada ao superapp, com recursos como Pix, transfer\u00eancias, pagamentos, dep\u00f3sitos, saques e cart\u00e3o f\u00edsico. No Carrefour, a opera\u00e7\u00e3o financeira tamb\u00e9m mostra como o varejo pode ampliar a jornada do consumidor para al\u00e9m da compra de produtos, com cart\u00e3o aceito nas redes Carrefour, Atacad\u00e3o e Sam\u2019s Club, op\u00e7\u00f5es de parcelamento, cr\u00e9dito pessoal, seguros, recarga, saque e pagamento de contas. Para Let\u00edcia Moschioni, s\u00f3cia fundadora da Finscale, o ponto central \u00e9 que a empresa n\u00e3o precisa \u201cvirar banco\u201d para capturar valor financeiro dentro da pr\u00f3pria opera\u00e7\u00e3o. \u201cMuitas companhias j\u00e1 t\u00eam a base de clientes, os dados e a recorr\u00eancia necess\u00e1rios para criar uma vertical financeira, mas ainda enxergam esse movimento como algo distante ou exclusivo das grandes fintechs. Quando a solu\u00e7\u00e3o nasce conectada \u00e0 jornada do cliente, ela deixa de ser apenas um produto financeiro e passa a resolver uma dor real do neg\u00f3cio\u201d, afirma.<\/p>\n

O benef\u00edcio mais evidente est\u00e1 na\u00a0cria\u00e7\u00e3o de novas receitas<\/strong>, mas o impacto vai al\u00e9m do faturamento. Uma empresa de educa\u00e7\u00e3o pode trocar descontos recorrentes por\u00a0financiamento estudantil<\/strong>, preservando margem e reduzindo evas\u00e3o. Uma rede de sa\u00fade pode oferecer parcelamento ou cr\u00e9dito para tratamentos, ampliando acesso sem depender apenas de conv\u00eanios ou meios de pagamento tradicionais. Uma companhia de log\u00edstica pode antecipar fretes, organizar contas digitais para motoristas e reduzir o descasamento entre recebimento e custo operacional. Uma rede de franquias pode estruturar capital de giro, seguros e meios de pagamento para franqueados, fortalecendo o ecossistema e melhorando a sa\u00fade financeira da rede. A tend\u00eancia ganha for\u00e7a em um ambiente macroecon\u00f4mico em que cr\u00e9dito ainda \u00e9 caro, a inadimpl\u00eancia segue elevada e as empresas buscam\u00a0fontes adicionais de receita<\/strong>\u00a0sem necessariamente ampliar estoques, abrir novas unidades ou depender apenas de crescimento org\u00e2nico. O Banco Central cortou a Selic para\u00a014,50%<\/strong>\u00a0ao ano em abril de 2026, mas manteve uma postura cautelosa diante de press\u00f5es inflacion\u00e1rias e incertezas externas, o que preserva um\u00a0custo de capital elevado<\/strong>\u00a0para consumidores e empresas.<\/p>\n

Nesse contexto,\u00a0solu\u00e7\u00f5es financeiras integradas<\/strong>\u00a0podem funcionar como instrumento de convers\u00e3o, fideliza\u00e7\u00e3o e gest\u00e3o de risco, desde que sejam estruturadas com crit\u00e9rios t\u00e9cnicos. O Mercado Livre \u00e9 um exemplo de como com\u00e9rcio, log\u00edstica e servi\u00e7os financeiros passaram a caminhar juntos: a companhia anunciou investimento de\u00a0R$ 57 bilh\u00f5es<\/strong>\u00a0no Brasil em 2026, com recursos voltados \u00e0 expans\u00e3o log\u00edstica, ao marketplace e ao aumento da carteira de cr\u00e9dito do Mercado Pago, seu bra\u00e7o financeiro. Para Let\u00edcia Moschioni, a pr\u00f3xima fase do mercado n\u00e3o ser\u00e1 marcada apenas pelo nascimento de novas fintechs independentes, mas pela\u00a0financeiriza\u00e7\u00e3o estrat\u00e9gica<\/strong>\u00a0de empresas que j\u00e1 t\u00eam distribui\u00e7\u00e3o. \u201cO maior erro \u00e9 come\u00e7ar pela tecnologia antes de entender o modelo econ\u00f4mico. Uma vertical financeira exige diagn\u00f3stico, risco, governan\u00e7a, parceiros corretos e acompanhamento cont\u00ednuo. Quando isso \u00e9 bem estruturado, a empresa cria uma receita nova, melhora a experi\u00eancia do cliente e reduz a depend\u00eancia de intermedi\u00e1rios\u201d, conclui.<\/p>\n

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Sobre a Finscale<\/strong><\/p>\n

https:\/\/finscalebr.com\/<\/strong><\/a><\/p>\n

A Finscale \u00e9 uma empresa especializada na estrutura\u00e7\u00e3o de opera\u00e7\u00f5es financeiras para companhias que desejam transformar servi\u00e7os financeiros em uma nova linha de receita. Atuando na interse\u00e7\u00e3o entre estrat\u00e9gia, tecnologia e execu\u00e7\u00e3o, a empresa apoia organiza\u00e7\u00f5es de diferentes setores na cria\u00e7\u00e3o e desenvolvimento de suas pr\u00f3prias verticais financeiras.<\/p>\n

Com atua\u00e7\u00e3o j\u00e1 consolidada, a Finscale apoiou mais de 300 empresas atendidas, viabilizando mais de 1 bilh\u00e3o em opera\u00e7\u00f5es financeiras e com presen\u00e7a em 15 setores, o que refor\u00e7a sua capacidade de adaptar solu\u00e7\u00f5es a diferentes modelos de neg\u00f3cio e n\u00edveis de maturidade. A atua\u00e7\u00e3o come\u00e7a com um diagn\u00f3stico estrat\u00e9gico aprofundado, que identifica oportunidades dentro da opera\u00e7\u00e3o da empresa relacionadas \u00e0 gera\u00e7\u00e3o de receita, redu\u00e7\u00e3o de custos e ganho de efici\u00eancia por meio de solu\u00e7\u00f5es financeiras. A partir desse mapeamento, a Finscale desenvolve projetos personalizados que conectam o modelo de neg\u00f3cio da companhia a solu\u00e7\u00f5es como cr\u00e9dito, pagamentos, contas digitais e outros servi\u00e7os financeiros integrados.<\/p>\n

Al\u00e9m da fase de diagn\u00f3stico e estrutura\u00e7\u00e3o, a empresa tamb\u00e9m atua na consultoria especializada para fintechs e opera\u00e7\u00f5es financeiras, apoiando desde a modelagem econ\u00f4mica at\u00e9 a defini\u00e7\u00e3o de parceiros, tecnologia e governan\u00e7a. Esse trabalho \u00e9 conduzido por uma equipe fundada por colocar nome, com experi\u00eancia pr\u00e1tica na cria\u00e7\u00e3o e escala de opera\u00e7\u00f5es financeiras. A atua\u00e7\u00e3o se estende ainda para a fase de implementa\u00e7\u00e3o e p\u00f3s-opera\u00e7\u00e3o, garantindo que a estrat\u00e9gia seja executada de forma eficiente e sustent\u00e1vel ao longo do tempo. Com uma abordagem ponta a ponta, a Finscale permite que empresas deixem de ser apenas usu\u00e1rias do sistema financeiro e passem a operar dentro dele, com maior controle, previsibilidade e gera\u00e7\u00e3o de valor recorrente.<\/p>\n<\/div>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

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